之前写过华夏红系列之第5年就开始领取的两款年金华夏红（经典版）年金险和华夏红（钻石版）年金险。
今天写华夏红（传世版）年金险和华夏红（养老版）年金险，这两款的领取年龄是退休后，产品形态相比较如下：
可以看出，他们的形态大部分是相同的。只是保证领取时间和身故/全残金方面有差异。这两点都关乎到收益，跟钱有关。
两款年金哪个收益好？
举个栗子，方便说明
张三，30岁男性，按万*3年投保华夏红，如图：
说明：
说明一、每年领取年金及保证领取时间：
华夏红（传世版）：领/年，无保证领取时间，但一直有身故/全残金
华夏红（养老版）：
保证领30年，每年领
保证领15年：每年领
保证领15/30年，都是一旦开始领取养老金就没有身故/全残金。
华夏红（传世版）和华夏红（养老版）都是活到老领到老，
有保证15/30年领取的，就算是被保人不幸离世了，剩下的钱保险公司也是会一次性返还给家人的。
华夏红（传世版）虽然无保证领取时间，但一直有身故/全残也有钱可以给到家人。
说明二、现金价值：
现金价值是退保时，可以全部拿出来；也可以部分减保。
华夏红（传世版）和华夏红（养老版）一直到多岁都有现金价值，但需要在身故前领取。
但是，如果保证领取的15/30年没领完养老金就身故，受益人可以领取没领完的部分，这部分叫身故养老金（区别于身故/全残金）。
是不是感觉很复杂？感觉复杂就忽略上面的图和说明吧。
怎么样投保才划算呢？那就是比较IRR，直观比较收益：
作者以前一直在说，irr（内部收益率）是检验年金险最好的方式，它就是一面照妖境，收益好不好用irr照一下就知道了。
不管是否退保，如果在45岁前身故，来不及退保，那么投华夏红（养老版）保证领30年的收益高一点；
其他情况都建议选择华夏红（传世版）保证领15年，特别是长寿家族。
需要注意的是，投保时一旦选择了保证领取15或者30年，后面不可更改。
以上是华夏保险公司内部产品横向对比，已经比出来胜负，那么，这两款年金和其他保险公司横向对比怎么样呢？这是和其他公司某琴养老金的对比：
巧合的是，同样是30岁男性，按万*3年交，某琴养老金和华夏红（传世版）保证领15年这两款每年领取的养老金是一样的，都是。
但是某琴是保证领取20年，所以，在15年身故就算不退保，也比华夏红（传世版）保证领15年的收益高很多。
总体来讲，纵向对比，在收益上，某琴养老金更占优势。
接下来，分析它们其他的共同优缺点：
优点分析
优点一、最低保费，门槛低
和经典版一样，华夏红（钻石版）的年缴最低即可拥有一张保单，对于大部分人士来说都是毫无压力的。
优点二、自带投保人意外豁免
投被保人非同一人时自带投保人豁免，投保人60周岁前，因意外造成的身故/全残，免交华夏红后期所有保费
这一点加分。
优点三、可附加万能帐户，且收益不错
可附加万能帐户，保底3%，当前结算5%，不管是保底收益还是当前结算收益，均在市场上属于偏高的收益。
缺点分析
缺点一、加保、减保、减保领取没写进合同
对于历史利率下滑来看，以后不一定能买到收益比较高的年金，如果一份保单有加保功能，相当于后面还可以放钱进入此保单，享受同样的收益率。
如果后面手头需要用钱，虽然可以保单贷款，但有的年金还可以减保。减保虽然没写进合同，但可以操作。
如果手头紧、保费还没交完，如果没有减额交清的功能，就只能退保了。不过这一点可以用保险费自动垫交这个功能暂时弥补。
当然是加保、减保、减保领取没写进合同都写进合同，功能会更灵活。
缺点二、不能对接养老社区
对于大额保单来说，如果总保费万以上，有的保险公司可以送养老社区资格。对于国内紧随日本越来越严的老龄化现象，多一手准备总是好的。
华夏目前还没有可对接的养老社区。
缺点三、不能对接信托
这一点，前面写过很多，如果中高产家庭需要考虑财富传承，又怕受益人有不好的习性、没有足够的能力打理家产，信托是一种可以拉长生命去控制这笔财富的一种很好的方式。
除了传承，信托也可以隔离资产，家庭和企业之间、婚姻资产、保障资产安全等等
但华夏红目前无法对接信托。
其他缺点
免责条款较多，7条
投保年龄最高55周岁，一般60周岁
总结
华夏红（传世版）和华夏红（养老版）年金，两者各有不同。
华夏红（传世版）照顾了身故/全残责任，但长期收益表现平平。
华夏红（养老版）虽然一旦领取就没有身故/全残责任，但能保证领15/30年，没领完身故的可以给受益人。
保证30年领取看似保证时间比较长，但是长期收益也没有保证15年的高，但保证15年的中短期收益又上不去。
其他功能也有部分欠缺，对于大额保单来说，需要仔细考虑再投保，收益不是唯一指标，保单的架构也很重要。
如果你对华夏红（传世版）年金险和华夏红（养老版）年金险依然有困惑，怕投错保或者想进行最优的其他方案匹配、投保和理赔问题等，欢迎后台留言或加个人
